最可怕的不是近400万比特币被盗

编者按：关于丢失比特币的问题，作者Dhruv Bansal在《比特币数据科学（Pt. 2)：The Geology of LostCoins）一文中给出了独特的分析方法，原文链接：（点击阅读原文），可以在一定程度上更接近真实的比特币丢失数量。

本文翻译自：Dhruv Bansal

《比特币数据科学（Pt. 2): The Geology of LostCoins》

十年前，只有少数人接触过比特币，当时开发人员将 BTC 密钥存储在硬盘、USB 上，甚至我把它写在纸上。后来，当数字资产逐渐成为主流时，很多人发现原来的比特币无法找回，后悔莫及。在美剧《生活大爆炸》中，就有了追回BTC的情节。

比特币总数为2100万枚，当前流通量超过1720万枚（假设没有私钥丢失）。在这 1720 万多比特币中，有多少从互联网上消失了？有没有可能量化历史上丢失的比特币的真实数量呢？本文将通过区块链交易记录、地址和钱包数据呈现丢失的比特币数量，首先根据UTXO地址的时间分布观察丢失情况。

*动画视图：~unchained/37/bitcoin-utxo-age-distribution/

根据图中的UTXO地址时间分布，似乎最早挖到的一些比特币已经丢失了，那么有什么数据可以支持这种说法吗？研究这些丢失的比特币数据，就像搞地质研究一样，需要逐层分析，从细枝末节中挖掘真相。

根据观察，比特币的损失首先分为两个主要时间段：

1.早期系统性损失：中本聪丢失一部分比特币我和其他第一批矿工的比特币在早期开采后丢失。

2.增量损失：个人用户在不同时间段逐渐损失比特币

早期系统性损失

在比特币挖矿的早期，中本聪主要是单独挖矿，偶尔会有 Hal Finney 等其他疯狂的人加入。结果是计算能力极低，直到 2010 年的第一天，中本聪和第一批矿工都无法超过触发方向。难度调整所需的最小哈希值。区块之间的平均时间没有达到 10 分钟的目标。

虽然算力没有达到预期，但在此期间仍有不少区块被挖出。大约 23% 的比特币是由中本聪和现阶段第一代矿工生产的。

*动画链接：~unchained/207/average-utxo-balance-by-age/#/

就像地球曾经经历过的泥炭纪一样，2009-2011 年也是比特币的石炭纪。大量的比特币被挖出来但没有被使用，堆积在区块链中，最终变成了地下腐烂的存款。但有趣的是，石炭纪树木变成了煤炭能源，今天可以用来开采比特币。

增量损失

2011 年比特币发生了一件戏剧性的事件——最初的 UTXO 迅速减少。 5年后的2016年，在此期间，5年以上的比特币资产相应减少。这在 2016 年表现为超过 5 年的 UTXO 地址的拐点。可以看到，比特币在 5 年前的 2011 年发生了巨大的变化。

此图表显示了比特币持有量超过 5 年的净变化率（过去 90 天的平均值）。从 2014 年到 2016 年（以蓝色突出显示）我们看到了比特币的“石炭纪”的影响，它发生在 5 年前，从 2009 年到 2011 年，随着比特币的不断流失，到 2016 年戛然而止。比特币5年多亏损放缓，是什么导致比特币石炭纪时代终结？

价值回报

2011 年 6 月，比特币经历了第一次大幅上涨。在短短几个月内比特币丢失了多少枚比特币丢失了多少枚，比特币的价格从不到 1 美元涨到了 33 美元的峰值。这为许多仍然可以取回的早期矿工创造了巨大的财富。

在价格突然上涨至 33 美元之前，比特币矿工可能对他们所赚取的比特币的安全性感到松懈。包含无数数字宝藏的硬盘丢失的悲惨故事主要发生在这一时期。之后，任何挖矿的BTC都会认为：

1）BTC 很值钱

2）它可能会再次快速上升

这个上升过程，导致对挖矿和保护比特币的态度截然不同。每个比特币不到 1 美元，每天的采矿收入仅为每天几千美元，每年可能达到 100 万美元左右——这个市场几乎不足以支持一家小型企业。然而，以每天 33 美元/BTC 的价格计算，每日挖矿收入达到近 25 万美元，年收入为 8000 万美元。比特币从一种科技好奇心变成了一种科技商品，比特币挖矿从一种爱好变成了一种职业。

那么真正丢失了多少比特币？

根据上面的分析，可以根据数据做出相应的猜测，用绝对版的UTXO地址时间分布比较容易：

*动画预览：~unchained/185/bitcoin-utxo-age-distribution/

在 2017 年的反弹中，3-5 年未使用的 UTXO 数量显着减少，但大于 5 年几乎没有变化。这有力地表明，许多 3-5 岁年龄段的比特币仍由其持有者控制，但大多数 5 岁以上的比特币已经丢失。从数据中不难看出，这些积极行为之间的界限发生在 45 到 51 个月之间。那么根据UTXO地址的时间分布最终估计是丢失了3-380万比特币。

有更准确的数量吗？

仅通过查看 UTXO 活动很难准确估计 BTC 损失了多少。如果只能用外​​部元数据标记和跟踪单个 UTXO，并且可以区分不同交易的上下文：矿工、交易等等，Chainalysis 在他们去年发表的文章中使用这种方法得出结论，已经丢失了 278-379 万比特币.

Chinalysis 回应了《财富》杂志关于这项调查的最令人惊讶的一点：“我们预计这项研究的结果会有非常不同的反应，但最有趣和令人惊讶的是，很多人不知道比特币失去了定义本身。”