2021年加密货币领域有哪些值得关注的趋势？

“最疯狂的一年”已经过去。 狂热之余，我们更需要冷静的分析、思考和沉淀，迎接2021年加密世界的新挑战，期待2021年的新发现。

1月22日晚，巴比特以“2021加密猜想：世界趋势，你的先知”为主题的“8问”活动直播正式举行。 活动邀请了First Class联合创始人Leah、火币研究院首席技术研究员马天元和区块链爱好者Anthony，一起在加密泡沫之外看2021年的未来。

以下为直播内容精华：

问题一：您对2021年的加密货币行业有何期待？

“Leah”目前很期待以太坊的大牛市和二线网络，以及gas费高的问题。 这个问题解决后，会为以太坊生态带来大量的用户。

“马天元”

火币研究院正在撰写2021年十大预测报告，这里有两点与大家分享：第一，DeFi规模将翻倍。 可以达到500亿美元。

此外，DeFi 的可组合性会被削弱。 2020年，DeFi项目经历了一段美好的“蜜月期”。 人人有我，我有你，但是现在顶级的DeFi平台都在尝试布局整个生态，比如DEX。 对于借贷业务，借贷协议需要是DEX，平台间竞争加剧； 其次，在应用方面，跨链和Layer 2将成为新明星项目的标配。

“安东尼”

稳定币是今年特别值得关注的一个方向。 在监管政策不明朗的情况下，稳定币或将成为加密货币领域发展的下一个瓶颈。 借贷或交易是 DeFi 的刚需。 我希望今年会出现富有想象力的应用程序，例如快速贷款。

问题二：2020年区块链行业发展有哪些特点？

“利亚”

过去一年，行业越来越专业，包括媒体平台、投研机构等，都在向专业化方向发展。 此外，还可以看到一些有价值的项目。 所谓有价值，是指商业模式的颠覆性创新，项目能够产生现金流。

DeFi领域的新项目不断涌现，我们一定要跟上自己的学习速度，才能不落伍。

“马天元”最明显的特点就是整个市场的领头羊发生了变化。 币圈的龙头正逐渐从“草根”转向专业的机构投资者，市场更容易受到宏观事件的影响。

例如，美国财政部长提名人耶伦表示，加密货币在恐怖主义融资和洗钱方面的作用“特别令人担忧”，这一言论已成为负面。 过去，坏消息一般是黑客攻击或漏洞。 此外，各个细分领域都有变化，包括Layer 2和IPFS。

“安东尼”

比特币和以太坊都通过了谢林点（Schelling point，这是博弈论中人们在没有沟通的情况下做出选择的倾向。这种选择可能是因为看起来自然、特殊或与他人兼容而做出的选择器），无论是内部还是圈外认为这是一个真实的市场，而不仅仅是圈内的共识。

问题三：您认为2020年最大的泡沫是什么？ 2021年会膨胀哪些泡沫？

“利亚”

当一个项目的价格和价值严重不成比例时，就可以视为泡沫。

例如，算法稳定币存在一定程度的泡沫。 在 AMPL 之后，出现了四五个类似 AMPL 的项目。 这些项目并没有解决稳定币未解决的问题，而是更偏向于资本游戏。

“马天元”

开个玩笑，按照圈子的说法，美元是最大的泡沫。 拜登上台后，将分发数万亿美元，即释放美元，而比特币的年通胀率不到1%。

美元的释放会引起其他国家的效仿，所以谁是泡沫谁是通缩资产不言而喻。

“安东尼”

一定程度的气泡是可以接受的。 无论是传统股市还是比特币，都存在泡沫。 大家对泡沫达成共识也很有价值。

更令人担忧的泡沫是稳定币。 印了多少稳定币我们可以查到，但不是中心化发行，有没有真正的背书也不清楚。

问题四：谈谈2021年全球区块链监管和加密货币政策可能的进步和变化？

“马天元”

有两个方面，一个是中央银行数字货币（CBDC），全球对CBDC的态度已经达成前所未有的共识，即为这项技术开绿灯。 第二种是原生加密货币。 近年来，大家对比特币和以太坊有了初步的了解。

对于头部加密货币项目，监管态度从质疑和警惕缓和到相对理解和宽容。 对于新项目，它们可能会受到更严格的监管。 例如，欧洲正在制定针对加密货币的监管条例，而不是适用以前的一套证券相关法规。

问题5：2020年也被称为加密货币的“制度年”。 这种趋势会在 2021 年继续吗？

“利亚”

未来还会有更多的机构投资者进来，可以肯定的是，机构入场不是为了做慈善，而是为了吃肉。 机构资金的进入可以带动整个行业的发展。 与互联网的发展相比，现在的区块链就是2000年的互联网。

投资机构在2000年找阿里巴巴、腾讯或者谷歌，未来会有很多市值千亿甚至万亿的独角兽项目，但不一定只有比特币。 他们可能会找到比特币以外的加密资产，例如以太坊。

问题六：2021年最期待的事情是什么？

“利亚”

预测难，牛市不发声。 我们的投资配置不持有比特币，因为目前的比特币行情其实不受基本面的影响，更多的是受到机构资金或者市场情绪的影响。

同样值得注意的是以太坊 2.0 和 Polkadot 的老虎机拍卖。

“马天元”

在这里我想分享一下我对比特币技术的看法。 上周，Bitcoin Core客户端0.21.0版本更新，新增两大强大功能，一是Schnorr签名算法，二是Taproot代码。

这绝对是一次大更新，比特币技术本身也在不断更新迭代。 Schnorr签名替代了ECDAS椭圆曲线，整个签名的安全性和易用性得到了极大的提升。

另外，现在大量的比特币通过各种资产桥接，比如BitGo的WBTC、火币的HBTC、BoringDAO的oBTC等，进入以太坊或者Polkadot网络，这给比特币带来了根本性的变化。

具体来说，将比特币包装在以太坊上，然后进行资金管理，将其变成生息资产，使比特币成为一种具有吸引力的资产。 因此，比特币的“内功”在不断提升，机构的进入使得“外功”也在不断提升。 毫无疑问，比特币的价值在不断增加。

问题七：除了BTC，你最关注哪个代币？

“利亚”

我们关注国内外几乎所有的区块链项目，并根据项目的实用性来判断项目，即评估项目的应用价值，其业务逻辑是否合理，区块链应用是否可行技术合理。 在这里提一下AAVE项目。 我们从2019年9月开始建仓，市值从第500位上升到现在的第18位。 这是一个典型的创新项目。 AAVE是首个整合USDT资产的抵押借贷项目，创新搭建闪贷功能，实现无抵押借贷。 此外，它还集成了 UNISWAP 协议以提高资产利用率。 我觉得未来很有机会进入TOP10。

“马天元”我个人比较关注比特币和以太坊。 DeFi各个板块的龙头绝对有资格进入市值TOP 10，无论是创新还是社区。 当然，在这个市场上，真正确定性的东西很少，比特币和以太坊的风险相对较小。

“安东尼”

我从宏观上看2021比特币9月走势，比如整个生态中没有冗余的桥梁2021比特币9月走势，比如预言机，把线下的信息传递到链上。 此外，我们必须相信数学才能创造确定性。 比如椭圆曲线在比特币中的应用，AMM在DeFi中的应用，都是用数学来创造确定性。

问题八：无论是槽位拍卖还是DOT价格走势，Polkadot最近的表现都非常亮眼。 Polkadot 明年会有怎样的表现？

“利亚”

Polkadot生态的项目很多，活动也很热闹。 就投资而言，我们的投资将以低成本购买有价值的货币为原则。 不过目前波卡的价格还是比较高的。 作为跨链基础设施，波卡生态的建设绝非一日之功。 沉淀一个扎实的项目，至少需要两三年的发展。

早期项目不宜估值过高。 未来一年，我们将观察以太坊DeFi生态的应用是否迁移到Polkadot，迁移的结果如何。

问题9：谁有机会进入TOP10？

“马天元”进入TOP10主要取决于三个因素，一是创新能力，二是社区，三是资产分布结构（fair launch不同于VC类）。 框架，具体的可能性还是需要一一分析。

问题10：2021年最受关注的细分赛道有哪些？

“利亚”

一流的位置研究所有轨道。 我们在 2019 年开始建仓，其中大部分是山寨币。 我们看好DeFi、NFT、分布式存储、Layer 2等细分领域。

以DeFi为例，保险将是一个需求旺盛的产品。 对于没有能力理解智能合约代码质量的用户，可以购买保险来防范黑客攻击的风险。 例如，NXM 项目是第一个提供智能合约的项目。 合约保险产品的项目、整体保险业务框架和代币价格模型都非常巧妙，这可能与其团队成员具有保险精算师背景有关。

另一个是DeFi衍生品期权的轨迹。 该领域目前处于比较早期的阶段，没有成熟的产品。 我建议你关注一下。

“马天元”

我看好两个板块：一个是DeFi，一个是BitcoinFi，就是比特币的DeFi。

我自己也是矿工，矿工对比特币还是有信心的。 我们希望比特币有更多的机会以金融资产的形式加入各种应用，但这个领域整体估值偏低。

目前 DeFi 的估值是 BitcoinFi 的数十倍。 从ROI（投资回报率）的角度来看，比特币金融是一个很好的赛道。

“安东尼”

我对隐私的方向更感兴趣。 希望可以应用零知识证明。 伟大产品的出现通常是出于我自己的恐惧。 中本聪发明比特币是因为害怕美联储或中央银行过度发行货币。

各国都在努力保护数据隐私，但数据保护不能代替隐私。 这是我们的恐惧。 我们可以在零知识证明的基础上开发出很多脑洞，一些隐私项目脱颖而出，解决了我们的恐惧。

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