数据显示专业交易员避免杠杆化做多比特币价格低于 19,000 美元

BTC 暴跌至 7 月 13 日以来的最低水平，但数据显示专业交易员仍对快速复苏持怀疑态度，9 月价格意外回调至 860 美元，从 19,820 美元上涨至 18,960 美元。 此举导致衍生品交易所发生 7400 万美元的比特币期货清算，这是近三周以来最大的清算。 当前水平为 18,733 美元，是自 7 月 13 日以来的最低水平，标志着自 8 月 15 日反弹至 25,000 美元以来的 24% 回调。

值得强调的是，9 月 6 日凌晨出现了 2% 的反弹至 20,200 美元，但此走势很快被压制，比特币在一小时内恢复交易至 19,800 美元附近。 以太 (ETH) 价格走势更有趣，在市场调整前的 48 小时内上涨了 7%。

以太币在 9 月 6 日下跌 5.6%，而比特币 860 美元的损失代表 3.8% 的变化，任何关于投资者改变立场转而支持山寨币的阴谋论都可以被驳回。

自美联储主席杰罗姆鲍威尔 8 月 27 日发表评论以来，市场一直低迷，随后美国股市单日损失 1.25 万亿美元。 在一年一度的杰克逊霍尔经济研讨会上，鲍威尔表示仍有可能进一步加息，导致标准普尔 500 指数当天下跌 3.4%。

让我们看一下加密货币衍生品数据，看看投资者是否一直在为经济低迷的更高可能性定价。

自上周以来，专业交易员一直看跌

由于与现货市场的价格差异，零售交易商通常会避免使用季度期货。 尽管如此，它们仍然是专业交易员的首选工具，因为它们可以防止永续期货合约中经常出现的融资利率波动。

在健康的市场中比特币500倍杠杆交易所，该指标应以 4% 至 8% 的年化溢价交易，以弥补成本和相关风险。 因此，可以肯定地说，衍生品交易商在过去一个月中一直保持中性看跌，因为比特币期货期货溢价一直低于 3%。 数据反映出专业交易员不愿增加杠杆多头（多头）头寸。

还必须分析比特币期权市场，以排除特定于期货工具的外部性。 例如，当做市商和套利柜台为上行或下行保护收取过高费用时，25% 的 delta 偏差是一个明显的信号。

在熊市中，期权投资者给出了更高的价格暴跌几率，导致偏度指标升至 12% 以上。 另一方面，看涨市场往往会将偏斜指标推低至负 12% 以下，这意味着看跌看跌期权被贴现。

自 9 月 1 日以来，30 天的 delta 偏差一直高于 12% 的门槛，表明期权交易员不太愿意提供下行保护。 这两个衍生品指标表明比特币500倍杠杆交易所，9 月 6 日的比特币价格暴跌可能部分在意料之中，这说明对清算的影响微乎其微。

相比之下，比特币在 8 月 18 日下跌 2,500 美元，导致价值 2.1 亿美元的杠杆多头（买家）被清算。 尽管如此，普遍的看跌情绪并不一定会转化为不利的价格走势。 因此，当鲸鱼和市场指标不太倾向于增加杠杆多头和使用期权来提供下行保护时，应谨慎行事。